Pikkukaupungin teinit kokevat kauhunhetkiä, kun heidän uniinsa tunkeutuu pahoin palanut mies, jolla on sormien paikalla veitsimäiset terät. Samat painajaiset riivaavat sekä Nancyä että hänen ystäviään, mutta pian unet muuttuvat todeksi, kun Nancyn ystäviä alkaa kuolla. Nancyn on keksittävä keino pysäyttää mielipuoli murhamies, jos hän mielii vielä joskus nukkua rauhassa.