Varakas sheikki kutsuu lännen parhaaksi ratsastajaksi sanotun Frank Hopkinsin osallistumaan suureen Arabian aavikolla käytävään ratsastuskilpailuun. Frank suostuu ja matkustaa yhdessä mustanginsa Hidalgon kanssa kilpailupaikalle, jossa käy pian selväksi, että arabiratsastajat eivät aio sallia kaikkien aikojen ensimmäisen ulkomaalaisen kilpailijan päästä maaliin asti.