Steven Schats er en dårlig filminstruktør uden en krone på lommen, så han synes han er heldig, da han møder filmproduceren Joe Devine, der er villig til at finansiere hans film. Hvad Steven ikke ved, er, at Joe i virkeligheden er en FBI-agent, og at filmen aldrig vil blive færdiggjort. Den er alene et dække for at FBI skal kunne komme in på livet af en mafialiga.