Barbie och hennes systrar Skipper, Stacie och Chelsea åker till en tropisk ö. När de snorklar upptäcker de en delfin som är tillfångatagen och som visar sig vara en sällsynt juveldelfin. Barbie träffar en ny, mystisk vän, Isla, som är en magisk sjöjungfru. Tillsammans kämpar de för att släppa ut delfinen så att den kan återförenas med sin familj.