Vi är i Norge, en gång för längesedan. Den fattiga bondsonen Espen Askeladd och hans bröder beger sig ut på en farlig färd för att rädda kungarikets prinsessa, så att de kan använda belöningen till att återuppbygga familjegården. Prinsessan blir kidnappad av självaste Dovregubben; ett grymt troll som sägs vara omöjligt att bekämpa.