Den oppfinnsomme alven Bernard drømmer om å bli oppfinner. Hittil har det ikke gått så bra, og de andre alvene ler godt av ham når han feiler. Da julenissen kidnappes av den onde Neville Baddington og hans minst like onde mamma, ser Bernard sitt snitt til å vise hva han er god for. De to skurkene vil avsløre hvordan nissen klarer å dele ut julegaver på én eneste natt, noe Bernard allerede vet...