Alene og forlatt leter Oliver etter et hjem, og ender opp hos den tøffe gatehunden Dodger og hundegjengen hans. Her blir han venn med enstøingen Tito, den trege Einstein, bulldogen Frances og selvfølgelig Rita, jenta som prøver å holde orden på dem alle. Men herren deres, småtyven Fagin, er i konstant trøbbel med sin ekle sjef Sykes. Og når Sykes finner ut at Oliver skal adopteres av Jenny, en pen jente med rike foreldre, kidnapper han henne rett foran nesen på Oliver og gjengen. Nå er det opp til dem å redde henne.