Haikara tuo sirkusnorsulle poikasen, Dumbon, jonka suurille korville kaikki nauravat. Dumbon ainoa ystävä, Timotei-hiiri tekee parhaansa auttaakseen sitä, mutta korvat tuovat koko ajan uusia ongelmia. Mutta eräänä päivänä huomataan, että Dumbolla on yllättävä taito - se nimittäin osaa lentää!