Viettäessään aikaa telkien takana entinen rikollinen ja sarjakuvapiirtäjä Jack Deebs (Gabriel Byrne) keksi tavan paeta todellisuutta luomalla oman sarjakuvamaailman Cool Worldin, jonka säteilevänä tähtenä on uhkea nainen Holli Would. Mutta Jackistä tuleekin oman fantasiansa vanki, kun Holli houkuttelee luojansa tarinaan mukaan ja yrittää muuntautua ihmiseksi. Kovanaama etsivä (Brad Pitt) - ainoa toinen ihminen Cool Worldissa - varoittaa Jackiä, että ihmiset eivät voi aloittaa suhdetta sarjakuvasankareiden kanssa. Lihalliset halut ovat kuitenkin heikompia kuin painomusteen voima. Kun Holli muuntautuu todelliseksi ihmiseksi (Kim Basinger) Las Vegasissa, alkaa trans-universaalinen jahti, minkä seurauksena molemmat maailmat ovat vaarassa tuhoutua.