Tarina alkaa, kun Barbie, joka esittää Claraa, saa lahjaksi kauniin puisen pähkinänsärkijän. Yöllä Claran nukkuessa pähkinänsärkijä herää eloon karkoittaakseen ilkeän hiirikuninkaan, joka on tunkeutunut Claran huoneeseen. Clara herää auttamaan pähkinänsärkijää, mutta hiirikuningas kutistaa Claran ilkeän loitsun avulla. Clara ja pähkinänsärkijä lähtevät huimaan seikkailuun etsimään makeisprinsessaa, ainoaa joka kykenee murtamaan hiirikuninkaan ilkeän lumouksen.