Den kommende ridder Gareth tager ud for at lede efter en falden komet, som siges at være fuld af guld, men til sin store frygt møder han i stedet den ildsprudlende drage Drago. Da Drago redder Gareths liv, bliver de to uadskillelige, og de indgår en pagt for sammen at slå tilbage en gang for alle mod den onde troldmand og sætte en stopper for hans terrorvælde og lidelse i landet.