Krokodillemanden Mick Dundee er så småt ved at vænne sig til storbylivet i New York. En fotograf på farligt arbejde i Columbia myrdes, men han når at sende nogle afslørende billeder af en narkohandel til sin tidligere veninde og "Croc's" nuværende kæreste Sue. Herefter er hun og Mick på narkoforbrydernes dødsliste. De to flyver til Australien for at tage kampen op mod deres forfølgere i det vildnis, som Mick kender ud og ind.