Vagabonden forelsker sig i en smuk, blind blomsterpige. Han giver udtryk for at være rig, samtidigt med at han gør alt for at skaffe penge til en øjenoperation til hende. For at opnå det gør han alt fra at feje gader og bokse til at redde en selvmordstruet millionær. Byens lys begynder med stor pomp og pragt, og ender med en af de mest berømte slutscener i filmhistorien.