Vi er i Norge, engang for længe siden. Den fattige bondesøn Espen Askereng og hans brødre tager ud på en farlig rejse for at redde kongerigets prinsesse, så de kan bruge dusøren til at genopbygge familiens gård. Prinsessen bliver kidnappaet af troldekongen; en ond trold, som siges at være umulig at bekæmpe.