Freddy Lupin, den unge og kække tronfølger i en åndrig varulvefamilie, har svært ved at vente, til han selv bliver ulv for første gang. Men under den myteomspundne indvielsesceremoni går noget galt, og han bliver forvandlet til noget betydeligt mindre skrækindjagende – en puddel! Hånet og udstødt får han til næste måneopgang at bryde forbandelsen og bevise for flokken, at et ægte ulvehjerte banker bag de søde krøller.